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Tamanho de posição: A regra dos 2% e dos 6%

Conheça a regra dos 2% e dos 6% para controle e gerenciamento de risco. Aprenda a calcular o tamanho de posição correto para suas operações em ações na bolsa de valores. Veja exemplos e dicas práticas sobre essa importante ferramenta.

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Comentário 15 Comentários
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cunhaleo
15/02/2010 às 12:23:40
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São Paulo - SP
Muito bom, agora percebi como gerenciar o capital investido nos trades é tão importante. Gostei mesmo, dessa regra dos 6%
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jbp
25/02/2010 às 15:51:48
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São José Do Rio Pardo - SP
Muito bom o trabalho que estão realizando. Estou lendo os artigos e gostando muito.

JBP
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MMARCOZZI
13/05/2010 às 14:26:45
  (71 votos)
Goiânia - GO
Já procurei muita coisa pela net e alguns livros mas não tinha visto de forma tão clara essa regra. E a sugestão caiu como uma luva para muitos iniciantes que começam com pouco. Parabéns, muito bom.
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sergio
16/05/2010 às 15:50:58
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Porto Alegre - RS
Excelente o artigo. Como outros, tem aplicabilidade imediata.
Parabéns.
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flbarros
29/07/2010 às 00:32:26
  (1 voto)
Também achei muito buena essa explicação de risco no mês e por trade.
Fácil de entender e aplicar.
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audi
07/01/2011 às 15:58:33
  (1 voto)
Muito boa esta regra dos 2% e dos 6%.
Interessante também as dicas sobre o percentual do capital a ser oferecido ao risco na hora de investir.
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chadeboldo
24/04/2011 às 11:38:14
  (1 voto)
Porto Alegre - RS
Fiquei com uma duvida na regra dos 6%: Se eu elevar meu stop de um dos 3 trades para o ponto de equilibrio, acho que meu risco não esta completamente anulado se o ativo saltar esse stop com um grande gap.
O que o trader poderia fazer para se proteger dessa situação?

um abraço e parabéns pelo artigo.
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Sinésio
03/06/2011 às 00:03:36
  (254 votos)
Campinas - SP
chadeboldo, você tem razão. Ter o Stop pulado é um risco que o trader corre. Para amenizar isso você tem algumas alternativas, são elas:

- Operar ativos com boa liquidez.
- Deixar uma ordem limitada, em vez de uma ordem Stop.
- Monitorar frequentemente suas operações em andamento.

Com esses três cuidados você diminui bastante sua exposição a esse tipo de risco, ok? Abraços e bons negócios!
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EVEREST
02/11/2011 às 18:39:18
  (2 votos)
Patos - PB
Excelente trabalho que vocês da Investepedia estão realizando, já tirei muito proveito do conteúdo publicado Parabéns.
Quanto a técnica do 2%. Gostaria saber se o valor da compra fica em R$ 17.600,00 (400 Ações X R4 44)
Não estou entendendo, se tenho o stop protegendo minha posição por que não posso compra mais ações?

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Sinésio
21/11/2011 às 21:28:40
  (254 votos)
Campinas - SP
Obrigado pelos elogios Everest. Vamos lá! No exemplo queremos arriscar por trade no máximo 2% do capital que é de R$50.000, ou seja, R$1.000. Ao comprarmos 400 ações por R$44 aplicamos R$17.600 e nosso Stop está R$2,20 abaixo do preço de compra.

Se tudo der errado e formos estopados na operação perderemos 400 x 2,20, ou seja, R$800. Este valor fica abaixo do máximo de 2% dos R$50.000 que são os R$1.000.

Com R$50.000 também poderíamos comprar 1.136 ações, investindo R$49.984. Só que nesse caso, se fossemos estopados perderíamos 1.136 x 2,20, ou seja, R$2.499,20, que é mais que o máximo definido de 2% do capital para ser arriscado. Este novo valor representa 5% do capital inicial.

Ao dividir o risco máximo pelo valor do stop definimos o número máximo de ações que podem ser compradas de forma a não arriscar mais que o limite máximo de risco. Qualquer valor acima deste colocaria em risco um percentual maior do que o definido previamente. Entendeu?

Com o dinheiro restante você poderia abrir mais duas operações de forma a arriscar no máximo 6% do seu capital, ou seja, 2% em cada operação. Se quisesse arriscar 6% de seu patrimônio em apenas uma operação, aí sim você poderia fazer o trade com a totalidade do dinheiro, pois, como mostrei, arriscaria 5%. Espero ter ajudado. Abraço!
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Armindo
04/02/2013 às 03:13:11
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São Paulo - SP
Pergunta uma vez entrando numa operação de longo prazo uma vez que ela avançou a nosso favor mas não possibilitou ainda alteração do stop ao final do mês devemos ou não reavaliar tamanho posição em função da nova situacao
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Armindo
04/02/2013 às 03:15:27
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São Paulo - SP
Afinal no mês seguinte vamos querer proteger os ganhos do mês anterior ou estou falando besteira?
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fabianotouz82
23/02/2013 às 10:51:22
  (0 voto)
Prezado Sinésio, ai vai uma pergunta de uma pessoa muito leiga:

- Suponhamos que eu tenha 1.000 ativos que estão cotados no momento a R$20.00 (logo, tenho um total de R$20.000 aplicados) e não esteja disposto a ser "stopado" e perder qualquer % desse valor. Poderia eu NÃO definir um stop loss e aguardar um dia que a cotação desse ativo alçance o valor de R$21,00 para vendê-lo, lucrando então 5%.?? Qual o risco de não colocar um stoploss nesse tipo de operação??

Muito grato!
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Armindo
23/02/2013 às 12:00:40
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São Paulo - SP
o problema de vc nao colocar stop e o preco desmoronar e ir a 10 reais inves de 21 como vc quer e ai se bobear ficar amargando decadas de prejuizo
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fabianotouz82
23/02/2013 às 18:08:39
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Obrigado Armindo!

Vlw.
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