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Como calcular a volatilidade histórica de um ativo

Aprenda a calcular a volatilidade história de um ativo. Assista a um vídeo que explica em detalhes como fazer tal cálculo com o auxílio do Excel, além de saber como escolher o período correto para o estudo e qual sua importância.

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Comentário 17 Comentários
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alezao999
01/01/2010 às 19:50:54
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Para efeito didático não faz diferença, mas todo o cálculo apresentado está cronologicamente invertido, ou seja, a data dos valores de fechamento utilizados na planilha estão ordenados do mais recente para o mais antigo e os cálculos foram feitos como se os valores estivessem ordenados do mais antigo para o mais recente. No demais excelente vídeo.
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Sinésio
04/01/2010 às 13:49:03
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Campinas - SP
alezao999, o vídeo já foi corrigido. Obrigado pelo aviso e pelo elogio. Abraço!
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sergio
07/05/2010 às 17:02:39
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Porto Alegre - RS
Muito bom o vídeo. Conseguiste através de um exemplo desmistificar um cálculo que por muitos é considerado complexo.
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wagval
07/01/2011 às 22:05:07
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Legal.
Agora, onde eu posso conhecer as aplicações da VH na Análise Técnica?
Grato
Wagval
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Sinésio
18/03/2011 às 00:30:36
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Campinas - SP
wagval, tudo bem? A VH impacta diretamente nas operações com derivativos, mas pode auxiliar na análise técnica também. Saber que um ativo está mais volátil em relação as suas medidas do passado pode fazer o operador esperar objetivos maiores tanto nas quedas quanto nas subidas e também ajustar para mais ou para menos seus níveis de proteção, ok? Abraço!
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jacon
18/11/2011 às 16:02:15
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Campinas - SP
Sinésio, como vai ? Primeiro gostaria de parabenizar pelo site e por esse artigo. Realmente, com a Bovespa oscilando como anda, a volatilidade é um fator importante para os trades. Tenho uma dúvida: segui passo a passo seu vídeo e montei uma planilha que faz o cálculo da volatilidade histórica dos ativos listados na Bovespa. Porém os valores que obtive não batem com os valores apresentados em home brokers (uso os da XP e Spinelli) e não batem com os do site da Bovespa. Você sabe me dizer se existe outra metodologia que é seguida pelo mercado ? Se quiser, posso enviar a planilha por email pra conversarmos. Desde já obrigado !
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Sinésio
22/11/2011 às 01:23:49
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Campinas - SP
jacon, existem sim diversas metodologias de cálculo da volatilidade. A do exemplo é uma das mais simples de ser entendida. No site da BM&FBovespa existem duas, a primeira parecida com a citada aqui e a segunda utilizando alisamento exponencial, que é algo mais complexo.

Fica difícil dizer onde está a diferença, por isso, se quiser me enviar a planilha eu posso dar uma olhada. Pode utilizar qualquer um dos e-mails listados na área de contato do site, ok? Abraço!
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Jorgee
30/01/2012 às 02:15:24
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Fiquei em duvida em relação a volatilidade. Normalmente faço esse calculo com a seguinte fórmula: (preço de hoje - de ontem)/ preço de ontem. pois como ensina o video em um calculo onde nao há variação, como exemplo: preço de ontem 12,00 e preço de hj 12,00; ao divirmos dará uma variação de 1,00.
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smpinheiro
19/02/2012 às 02:43:10
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Eu gostaria de saber como calcular a volatilidade % do PIB brasileiro para o período de 1991 a 2010.
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rafaeldlm
23/02/2012 às 17:35:06
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Belo Horizonte - MG
Prezado, porque tenho que realizar o cálculo utilizando o LN?
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Sinésio
02/04/2012 às 22:45:49
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Campinas - SP
Jorgee, tudo bem? Muitos fazem esse cálculo da seguinte maneira: (Preço de hoje/Preço de ontem)-1. Em seu exemplo isso daria zero, pois (12/12)-1=0. No exemplo, o cálculo tem duas etapas. Primeiro se faz (Preço de hoje/Preço de ontem) e depois extraí-se o logaritmo desse valor, que também resultará em zero. No seu cálculo o valor também seria zero, e não um. Espero ter ajudado. Um abraço!
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Sinésio
02/04/2012 às 23:39:05
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Campinas - SP
smpinheiro, você precisará obter a série histórica do PIB brasileiro para o período desejado. Depois é só fazer os cálculos demonstrados no exemplo. Dará um certo trabalho, mas tente pesquisar no site do IBGE, que é a instituição responsável por seu cálculo. Abraço!
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Sinésio
26/06/2012 às 14:22:09
  (254 votos)
Campinas - SP
Rafael, costumamos utilizar os cálculos com logaritmos, pois buscamos uma distribuição normal. Embora o mercado não apresente distribuições normais, a maior parte das teorias econômicas baseia seus cálculos nelas. É apenas um bom ponto de partida, mas passa longe de ser uma certeza. Espero que tenha ajudado. Um abraço!
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rmacarenco
24/09/2012 às 15:39:31
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Olá Sinesio,
Parabéns pela iniciativa. Tenho uma dúvida quanto a interpretação do resultado. No caso do exemplo, o resultado de 33,44% significa o que? Significa dizer que em 21 períodos o ativo pode oscilar 33,44% de sua média? Outra pergunta, existe algum problema em anualizar a VH de uma séria mais longa, digamos 3 anos? Obrigado!
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mjfloriano
29/01/2013 às 15:58:52
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Olá Sinésio,
Dá para usar o cálculo de volatilidade para estabelecer em um gráfico de candlestick o que é topos e fundos nas oscilações.
Obrigado!
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gabrielpeixoto
08/06/2013 às 11:06:21
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Parabéns cara!Simples e preciso!Abraços
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wallbastos
05/07/2013 às 21:17:05
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Rio De Janeiro - RJ
Opa, muito obrigado. Mas um comentário: acho que que para calcular o desvio padrão vc tinha que utilizar a fórmula DESVPADP, pois com a fórmula DESVPAD estima-se o desvio-padrão populacional a partir de uma amostra, dividindo por n-1 ao invés de n, sendo n o número de observações.

Um abç!
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