Você está aqui: Skip Navigation Links
Olá, visitante, seja bem vindo.

Como calcular a volatilidade histórica de um ativo

Aprenda a calcular a volatilidade história de um ativo. Assista a um vídeo que explica em detalhes como fazer tal cálculo com o auxílio do Excel, além de saber como escolher o período correto para o estudo e qual sua importância.

ÁREA DE ACESSO EXCLUSIVO PARA CADASTRADOS

Visitante,

O Investpedia tem áreas de acesso restrito a usuários cadastrados. Se você já é cadastrado, por favor entre com seu login e senha nos campos ao lado.

Ainda não é cadastrado?
Clique aqui e faça seu cadastro gratuitamente.

Avaliar:   (5 votos)  
Comentário 20 Comentários
Minha foto
Ver Perfil
alezao999
01/01/2010 às 19:50:54
  (1 voto)
Para efeito didático não faz diferença, mas todo o cálculo apresentado está cronologicamente invertido, ou seja, a data dos valores de fechamento utilizados na planilha estão ordenados do mais recente para o mais antigo e os cálculos foram feitos como se os valores estivessem ordenados do mais antigo para o mais recente. No demais excelente vídeo.
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Sinésio
04/01/2010 às 13:49:03
  (245 votos)
Campinas - SP
alezao999, o vídeo já foi corrigido. Obrigado pelo aviso e pelo elogio. Abraço!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
sergio
07/05/2010 às 17:02:39
  (10 votos)
Porto Alegre - RS
Muito bom o vídeo. Conseguiste através de um exemplo desmistificar um cálculo que por muitos é considerado complexo.
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
wagval
07/01/2011 às 22:05:07
  (1 voto)
Legal.
Agora, onde eu posso conhecer as aplicações da VH na Análise Técnica?
Grato
Wagval
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Sinésio
18/03/2011 às 00:30:36
  (245 votos)
Campinas - SP
wagval, tudo bem? A VH impacta diretamente nas operações com derivativos, mas pode auxiliar na análise técnica também. Saber que um ativo está mais volátil em relação as suas medidas do passado pode fazer o operador esperar objetivos maiores tanto nas quedas quanto nas subidas e também ajustar para mais ou para menos seus níveis de proteção, ok? Abraço!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
jacon
18/11/2011 às 16:02:15
  (1 voto)
Campinas - SP
Sinésio, como vai ? Primeiro gostaria de parabenizar pelo site e por esse artigo. Realmente, com a Bovespa oscilando como anda, a volatilidade é um fator importante para os trades. Tenho uma dúvida: segui passo a passo seu vídeo e montei uma planilha que faz o cálculo da volatilidade histórica dos ativos listados na Bovespa. Porém os valores que obtive não batem com os valores apresentados em home brokers (uso os da XP e Spinelli) e não batem com os do site da Bovespa. Você sabe me dizer se existe outra metodologia que é seguida pelo mercado ? Se quiser, posso enviar a planilha por email pra conversarmos. Desde já obrigado !
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Sinésio
22/11/2011 às 01:23:49
  (245 votos)
Campinas - SP
jacon, existem sim diversas metodologias de cálculo da volatilidade. A do exemplo é uma das mais simples de ser entendida. No site da BM&FBovespa existem duas, a primeira parecida com a citada aqui e a segunda utilizando alisamento exponencial, que é algo mais complexo.

Fica difícil dizer onde está a diferença, por isso, se quiser me enviar a planilha eu posso dar uma olhada. Pode utilizar qualquer um dos e-mails listados na área de contato do site, ok? Abraço!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Jorgee
30/01/2012 às 02:15:24
  (1 voto)
Fiquei em duvida em relação a volatilidade. Normalmente faço esse calculo com a seguinte fórmula: (preço de hoje - de ontem)/ preço de ontem. pois como ensina o video em um calculo onde nao há variação, como exemplo: preço de ontem 12,00 e preço de hj 12,00; ao divirmos dará uma variação de 1,00.
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
smpinheiro
19/02/2012 às 02:43:10
  (1 voto)
Eu gostaria de saber como calcular a volatilidade % do PIB brasileiro para o período de 1991 a 2010.
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
rafaeldlm
23/02/2012 às 17:35:06
  (1 voto)
Belo Horizonte - MG
Prezado, porque tenho que realizar o cálculo utilizando o LN?
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Sinésio
02/04/2012 às 22:45:49
  (245 votos)
Campinas - SP
Jorgee, tudo bem? Muitos fazem esse cálculo da seguinte maneira: (Preço de hoje/Preço de ontem)-1. Em seu exemplo isso daria zero, pois (12/12)-1=0. No exemplo, o cálculo tem duas etapas. Primeiro se faz (Preço de hoje/Preço de ontem) e depois extraí-se o logaritmo desse valor, que também resultará em zero. No seu cálculo o valor também seria zero, e não um. Espero ter ajudado. Um abraço!
Avalie este comentário:   (1 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Sinésio
02/04/2012 às 23:39:05
  (245 votos)
Campinas - SP
smpinheiro, você precisará obter a série histórica do PIB brasileiro para o período desejado. Depois é só fazer os cálculos demonstrados no exemplo. Dará um certo trabalho, mas tente pesquisar no site do IBGE, que é a instituição responsável por seu cálculo. Abraço!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
Sinésio
26/06/2012 às 14:22:09
  (245 votos)
Campinas - SP
Rafael, costumamos utilizar os cálculos com logaritmos, pois buscamos uma distribuição normal. Embora o mercado não apresente distribuições normais, a maior parte das teorias econômicas baseia seus cálculos nelas. É apenas um bom ponto de partida, mas passa longe de ser uma certeza. Espero que tenha ajudado. Um abraço!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
rmacarenco
24/09/2012 às 15:39:31
  (0 voto)
Olá Sinesio,
Parabéns pela iniciativa. Tenho uma dúvida quanto a interpretação do resultado. No caso do exemplo, o resultado de 33,44% significa o que? Significa dizer que em 21 períodos o ativo pode oscilar 33,44% de sua média? Outra pergunta, existe algum problema em anualizar a VH de uma séria mais longa, digamos 3 anos? Obrigado!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
mjfloriano
29/01/2013 às 15:58:52
  (0 voto)
Olá Sinésio,
Dá para usar o cálculo de volatilidade para estabelecer em um gráfico de candlestick o que é topos e fundos nas oscilações.
Obrigado!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
gabrielpeixoto
08/06/2013 às 11:06:21
  (0 voto)
Parabéns cara!Simples e preciso!Abraços
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
wallbastos
05/07/2013 às 21:17:05
  (0 voto)
Rio De Janeiro - RJ
Opa, muito obrigado. Mas um comentário: acho que que para calcular o desvio padrão vc tinha que utilizar a fórmula DESVPADP, pois com a fórmula DESVPAD estima-se o desvio-padrão populacional a partir de uma amostra, dividindo por n-1 ao invés de n, sendo n o número de observações.

Um abç!
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
jamesrfreitas
23/12/2016 às 15:56:31
  (0 voto)
Olá, Sinésio. Boa tarde.
Parabéns pelo vídeo. Muito didático.
Gostaria de saber como faço para interpretar o numero. Por exemplo, VH 64,43% o que isto significa? Que o ativo principal poderá valorizar até 64,43% ou desvalorizar 64,43%?
Desculpe-me se a pergunta é muito primária. Mas sou advogado..tenho dificuldades com números...rs
Abraço
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
lux
13/01/2020 às 21:09:14
  (0 voto)
Opa Sinésio,tudo bem?.. obrigado pelo vídeo e conteúdo. Uma pergunta: na última parte do cálculo da VH utilizou-se Raiz de 252. Usa-se sempre a Raiz de 252 para o cálculo da VH para outros períodos ou cada período utiliza a respectiva raiz tipo: 63 períodos, Raiz de 63; 21 períodos, Raiz de 21 etc.
Fiz uma tabela para Vale3 com 252 períodos e cheguei a uma VH de 40,76%... onde poderia conferir esse valor? Obrigado mais uma vez.
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Minha foto
Ver Perfil
JsLuizM
19/01/2020 às 18:10:27
  (0 voto)
Boa noite,
Nao consigo ver o video, poderiam verificar ou fornecer o link.
Obrigado.
Avalie este comentário:   (0 voto) 
Inserir comentário Para comentar é necessário se cadastrar
Ainda não é cadastrado?
Clique aqui e faça seu cadastro gratuitamente.
PRODUTOS RECOMENDADOS
Uma seleção especial de e-books, livros e outros produtos que o Investpedia recomenda!
publicidade
publicidade
Todos os direitos reservados. Investpedia 2010.
Sites indicados:
As informações e análises contidas neste site tem como único propósito servir de material educacional e, em hipótese alguma, sugerem a compra ou a venda de qualquer tipo de ativo financeiro, assim como as estratégias aqui abordadas não constituem recomendação de investimento. O Investpedia não garante, de forma alguma, a exatidão das informações contidas em seus artigos, visto que estratégias educacionais e de análises de ativos podem ou não servir para diferentes tipos de investidores e que os parâmetros operacionais das bolsas de valores podem ser alterados periodicamente, não sendo obrigação do site a manutenção de tais informações, com ou sem prévio aviso. O objetivo do site é fornecer o conhecimento necessário para que o investidor possa atuar de maneira independente no mercado de capitais e fazer juízo próprio de tais informações, não cabendo aos seus diretores nenhum tipo de responsabilidade por lucros ou prejuízos. O Investpedia guarda o direito de alterar quaisquer informações disponibilizadas neste site sem prévio aviso.